Пионерский лагерь «Спутник» расположен у Чýдного озера, где, по легенде, на плавающем острове спрятан клад, а в лесу обитают духи нижнего мира.
С первых дней ребятам третьей смены не по себе: в озере мерещатся утопленники, а «оживающие» деревья не дают выйти из леса.
Ночью мальчики из первого отряда тайно выбираются к озеру. Там один из них приносит клятву на крови, чтобы удостоиться дружбы с лидером отряда. После чего… начинает вести себя как совершенно другой человек — из хлюпика и труса превращается в дерзкого и самоуверенного нахала.
А наутро в лагере находят безжизненное тело вожатой…
