Bobler, bullshit og børsfest

REITs eller andre ejendomsfonde

verordnede konsekvens af rebalancering-strategi er smart nok, at du helt automatisk tynder ud i aktiebeholdningen, når aktierne er steget meget, og at du tanker op med aktier, når de er blevet billigere.

egelmæssigt skal laves en rebalancering. L

Balanceret portefølje med rebalancering

obligationskurserne stiger, når aktiekurserne falder, og vice versa.

Hvorfor? Fordi det tenderer til at give et ret stabilt afkast.

cirka 30 til 40 % af en portefølje skal være i obligationer og resten i aktier

Det, der omvendt kan stige i værdi, er – you guessed it – beliggenheden. Det er altså retten til at være et sted

Kernen i denne konklusion var, at man bliver belønnet kongeligt for at påtage sig risiko, hvis det i det mindste er (1) konsekvent over en længere periode og (2) med spredning (Siegels tal for afkast gjaldt nemlig brede aktieindeks og således ikke nogen specifik enkeltaktie).

ETF’er er virkelig smarte. Her skal man nemlig ikke bekoste ”blinde aber”, og fondene skal ikke holde likviditetsreserver for at tage højde for en situation, hvor folk gerne vil have deres penge ud, fordi de ganske enkelt er børsnoterede. Hvis nogle investorer vil have pengene ud, sælger de ETF’en til andre investorer. Tilsammen betyder det, at ETF’er er mægtig billige at administrere og derfor kan tillade sig at kræve lave administrationsgebyrer. En ETF ko