Исаак Беккер

Эта первичная классификация может сразу очертить инструменты, которые вы можете использовать. Например, для человека с низким уровнем риска, который не может позволить себе потери свыше 5% в год, ни о каких акциях или вложениях в развивающиеся страны речь не идет. У него есть совершенно четкие ограничения: депозиты или очень надежные низкорисковые и низкодоходные облигации.

Что касается облигаций, то в портфель можно включать различные бумаги: государственные, муниципальные или/и корпоративные. Выбор за инвестором. Можно использовать и облигационные фонды.

Довольно часто портфель конструируют только из инвестиционных фондов. Тогда каждый сегмент asset allocation заполняется одним или несколькими соответствующими фондами. Допустим, нам необходимо заполнить сегмент крупных американских акций. Мы можем использовать соответствующий инвестиционный фонд, который вкладывает в подобные акции, или упомянутый уже ETF (Exchange Trade Funds), например, SPIDER, который отражает динамику индекса S&P 500.