Андрей Журавлёв

мушарака в исламском банковском деле в подавляющем большинстве случаев представляет собой партнёрство в финансовых активах с условием распределения прибыли согласно определённой договорённости и убытков – пропорционально доле в капитале компании, зачастую с правом банка на постепенное уменьшение своего участия в капитале вплоть до его (участия) полного обнуления

Напомним, что главный довод в пользу допустимости такого увеличения – помимо отсылок к хадисам – состоит в том, что происходит не прирост денег от денег, а прирост цены реального актива, имеющего внутреннюю стоимость. К тому же продажа с отсрочкой платежа создаёт удобство для клиента

Суммируя сказанное, выделим черты мурабахи, отличающие её от ссуды:
– она не может быть способом предоставления ликвидности (например, для покрытия кассового разрыва)[64],
– она предполагает не выделение клиенту денежной суммы под проценты, а куплю-продажу реального актива по цене, превышающей его себестоимость,
– ИФИ является собственником актива и обязан нести сопряжённые риски,
– договорная цена не может пересматриваться,
– не допускается возобновление договора на более жёстких условиях (роловер),
– штрафные санкции не создают доход для банка,
– на различных стадиях договора стороны имеют различные статусы: обязанная (обещающая) сторона – сторона, которой дано обязательство (обещание); принципал – агент; продавец – покупатель; кредитор – должник.